تراجعت الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة للأسهم الأميركية يوم الاثنين مع اهتزاز ثقة المستثمرين بسبب القلق بشأن الرسوم الجمركية وانتقادات الرئيس دونالد ترامب لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي)، مما دفع الدولار إلى الانخفاض بشكل حاد ودفع الذهب كملاذ آمن إلى مستوى قياسي مرتفع.
شن ترامب هجوما لاذعا على رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس، حيث يقوم فريقه بتقييم ما إذا كان بإمكانهم إقالة باول، وهي الخطوة التي من شأنها أن تثير الشكوك حول استقلال البنك المركزي وتزيد من تآكل الثقة في الأصول الأميركية.
أغلقت معظم الأسواق يوم الجمعة، وظلت بعضها، بما في ذلك معظم أسواق أوروبا، في عطلة بمناسبة عيد الفصح، مما أدى إلى ضعف السيولة.
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.75%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.8%. في آسيا، انخفض مؤشر نيكي الياباني ومؤشر تايوان القياسي بأكثر من 1%، بينما ارتفعت الأسهم الصينية قليلاً.
وقال تشارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو في سنغافورة: "الأسواق متوترة بالفعل بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية، والآن تتزايد المخاوف من أن التدخل المحتمل لترامب مع بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يضيف طبقة أخرى من عدم اليقين".
"إن أي علامات على وجود ضغوط سياسية على السياسة النقدية قد تقوض استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي وتعقد المسار المستقبلي لأسعار الفائدة، في الوقت الذي يبحث فيه المستثمرون عن الاستقرار وسط التقلبات العالمية."
وقد أدت الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب إلى اضطراب الأسواق المالية وتسببت في عمليات بيع مكثفة لسندات الخزانة والدولار في أبريل/نيسان، مما أثار الشكوك في الاعتقاد الراسخ منذ فترة طويلة في وضع الأصول الأميركية كملاذ آمن.
وتفاقم انخفاض الثقة في الأصول الأميركية بسبب هجمات ترامب على بنك الاحتياطي الفيدرالي وباول خلال الأسبوع الماضي.
أدى البيع المتواصل للدولار إلى ارتفاع اليورو إلى أعلى مستوى له في ثلاث سنوات يوم الاثنين، بينما بلغ الين أعلى مستوى له في سبعة أشهر. وارتفع الفرنك السويسري إلى أعلى مستوى له مقابل الدولار في أكثر من عشر سنوات.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي يوم الأحد إنه يأمل ألا تتحرك الولايات المتحدة نحو بيئة حيث يتم التشكيك في قدرة البنك المركزي على تحديد السياسة النقدية بشكل مستقل عن الضغوط السياسية.
إن مصداقية بنك الاحتياطي الفيدرالي باعتباره البنك المركزي الأقوى في العالم تعتمد إلى حد كبير على استقلاليته التاريخية في التصرف بعيداً عن النفوذ السياسي.
وارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 3.5 نقطة أساس خلال ساعات التداول الآسيوية.
وانخفض العائد على السندات لأجل عامين، والذي يتحرك عادة بالتوازي مع توقعات أسعار الفائدة، بمقدار 3.6 نقطة أساس حيث كان المتداولون يزنون احتمال خفض أسعار الفائدة بعد ضغوط من ترامب.
أرباح الولايات المتحدة في دائرة الضوء
مع انطلاق موسم الأرباح في الولايات المتحدة، سيركز المستثمرون هذا الأسبوع على نتائج شركة التكنولوجيا الرائدة Alphabet وشركة صناعة الرقائق Intel وشركة صناعة السيارات الكهربائية Tesla.
من المتوقع أن تنخفض جميع أسهم الشركات العملاقة السبع بشكل حاد في عام 2025، مع انخفاض أسهم ألفابت بنحو 20% وانخفضت أسهم تسلا بنسبة 40%.
وتواجه الشركات والمستثمرون مشهد التعريفات الجمركية الذي من المرجح أن يستمر في التغير مع استمرار إدارة ترامب في التفاوض مع الدول.
وفي حين أوقف ترامب بعض الرسوم الجمركية الضخمة على الواردات، فإن الولايات المتحدة تخوض أيضا معركة تجارية مع الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
أظهرت بيانات أوائل أبريل من كوريا الجنوبية انخفاضًا حادًا في الصادرات، مما يشير إلى أن الرسوم الجمركية الأمريكية بدأت تؤثر سلبًا على الاقتصاد العالمي. ومن المقرر أن تُجري كوريا الجنوبية والولايات المتحدة محادثات تجارية هذا الأسبوع.
صرح ترامب يوم الجمعة بأن الولايات المتحدة تُجري محادثاتٍ مُثمرة مع الصين في ظل الحرب التجارية بينهما. إلا أن السفير الصيني لدى الولايات المتحدة صرّح بأن على الولايات المتحدة إظهار الاحترام قبل أي محادثات.
في أسواق السلع، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% لتلامس أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 3,370.17 دولارًا للأونصة، لتبلغ مكاسبها حتى الآن هذا العام 26%. وقد سجل المعدن الأصفر ارتفاعات قياسية باستمرار هذا العام، مدعومًا بتدفقات الملاذ الآمن.
انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن أظهرت المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران تقدما، مما خفف المخاوف من أن النزاع سيؤدي إلى خفض الإمدادات من المنتج الرئيسي في الشرق الأوسط.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1.75% لتصل إلى 66.77 دولارًا للبرميل. وبلغ سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 63.55 دولارًا للبرميل، بانخفاض قدره 1.75% أيضًا.
وصلت أسعار البيتكوين إلى أعلى مستوى لها منذ 2 أبريل وارتفعت آخر مرة بنسبة 2.89% إلى 87,515.88 دولار.